동부스팩3호, 한송네오텍과 합병 결정

오랜만에 스팩 합병 소식이 나왔습니다.

12월 8일, 동부스팩3호가 한송네오텍과 합병하기로 결정하였다고 공시하였습니다.

따라서 동부스팩3호는 거래가 정지되었으며 합병상장심사에 들어가게 됩니다.

한송네오텍은 OLED 장비 업체입니다. 요즘 많이 각광받는 사업분야라 기대가 되는 합병 건이네요.

한송네오텍의 2016년 매출은 473억, 영업이익은 32억, 당기순이익은 22억입니다.

이번 합병 건으로 새로 발행되는 신주는 33,750,992주이며 기존 발행된 스팩주는 4,450,000주로 거래 정지 직전 종가 2055원 기준 시가총액은 785억원입니다.

2016년 기준 PER은 35.6, PBR은 11로 상당히 높은 편입니다.

너무 고평가되었다고 볼수 있겠지만 2017년 3분기까지이 실적을 보면 그리 나쁜 합병건이 아닌것으로 보입니다.

2017년 3분기까지의 영업이익은 45억으로 2016년의 32억을 이미 뛰어 넘었습니다. 

2017년 예상 영업이익이 68억인데, 만약 달성한다면 PER은 13수준밖에 안될 듯 합니다.

물론 디테일한 부분 좀 더 체크해봐야겠지만 고평가되었다고 판단할 필요는 없을 것 같네요.

하이제3호스팩의 합병 건에 이어 유망한 사업분야의 회사와 합병 건이 또 성사되었네요.

앞으로도 좋은 합병건이 계속 이어지길 기대해 봅니다.