솔루스첨단소재, 시간이 필요 했던 조정, 이제 다시 미래를 겨냥(하나금융)

1Q21 Review : 동박 수요 강세
- 1Q21 실적은 매출 888억원(YoY +25%), 영업이익 4억원(YoY -96%)로 매출은 컨센서스를 상회, 영업이익은 컨센서스를 하회
- 반도체 패키지용 PCB 동박 매출이 539억원으로 YoY 61% 증가하며 매출 성장 견인

- 전지박 부문 매출은 43억원으로 첫 매출(9억원) 발생했던 4Q20 이후 본격적인 증가세 돌입, 양산 라인 가동 초기의 관련 비용 증가로 수익성 악화는 불가피

 

 

전지박 부문 수익성 개선 전망

- 2Q20 실적은 매출 911억원(YoY +21%), 영업이익 3억원(YoY -97%)로 매출 증가세 불구, 전지박 부문 적자 확대로 전사 낮은 수익성 유지될 것으로 판단
- 전지박 부문 2분기 매출은 124억원으로 지속 증가할 것으로 전망되나 고정비 커버 이상 가능한 매출 발생은 3분기부터 가능할 것으로 전망

- 전지박 부문 매출은 3분기 290억원, 4분기 371억원으로 증가하며 연간 전지박 부문 매출은 829억원을 전망
- 수익성 개선은 2022년부터 본격화될 것으로 전망

 

 

보고서 링크: https://bit.ly/3gyGDNs