예상된 일이긴 하지만 씁쓸...

"트럼프 인수위, 파리협정 재탈퇴 행정명령 준비"

TSMC는 독보적이네요.

TSMC 10월 매출 13.6조 '역대 최대'…"블랙웰 납품 시작"

LG에너지솔루션이 스페이스X의 차세대 우주왕복선에 들어갈 배터리를 개발하고 있다는 소식이 있네요.

우주왕복선에는 중국 배터리를 사용하는건 보안 문제가 있어서 무리이긴 한데,

파나소닉 대신 LG엔솔이 들어가는군요.

다만, 시장 규모는 크지 않을거 같은데 어떨런지...

“스페이스X에 배터리 공급한다”…LG에너지솔루션, 5%대 강세

트럼프가 건드릴 수 없는 분야....바로 조선이네요.

오늘 지수의 하락을 막이준 것도 조선입니다.

트럼프 "조선업, 韓 협력 필요"…이른 시일 회동 합의

- SNT다이내믹스는 변속기를 주력으로 만드는 회사

- K9 자주포, K10 탄약운반장갑차, 천마, 비호 등 적용제품 확대 중

- 향후 추가 수주 확보 기대 및 수주 잔고 실적 전환에 따라 방위 산업 실적 비중이 지속 상승 예상

- 국내 방산 고객사에 변속기 독점 공급 중

수주 내역

- 2023년 9월 한화에어로스페이스 향 K9 변속기외 2종 수출사업 계약(4,786억원)

- 한화에어로스페이스의 K9해외 수출이 늘어날 수록 추가 수주 예상됨

- 2023년 1월 튀르키예 BMC향 자동변속기 공급계약(옵션포함 2,671억원)

- 현대로템의 K2 4차 양산 관련 변속기 채택여부가 중요함.

2024년 컨센서스는 매출 5,486억에 영업이익은 921억

2024년 예상 실적기준 PER은 10배 정도

역사적으로 5.1배에서 11배 사이에 왔다갔다 했기 때문에 비싸지도 않고 향후 K2의 변속기 채택 여부에 따라 밸류에이션이 상향될 가능성 또한 존재.

문제는 2025년 추정 실적에서 영업이익이 40%정도 떨어진다. 이유는? 모르겠다.

매출은 증가하나 이익만 떨어진다. 좀 더 파악이 필요하다.

하나증권 보고서

SNT다이내믹스 - 성장을 가속화시킬 방산 변속기 경쟁력

SK증권 보고서

SNT다이내믹스 - 이제 여기를 주목하세요

IM증권 보고서

SNT다이내믹스 - K2 전차 변속기 국산화 밸류 레벨업의 시작점

우리 군이 도입할 K2 전차에 국산 변속기가 장착되면서 전차의 '심장'으로 불리는 파워팩(엔진+변속기)이 모두 국산화된다. 방위사업청은 28일 제164회 방위사업추진위원회(방추위) 회의를 열고 'K2전차 4차 양산 1천500마력 변속기 적용안'을 심의·의결했다고 밝혔다. 기존에 제작된 K2에는 국산 엔진과 함께 독일산 변속기가 들어갔는데, 4차 양산계획에 따라 2028년까지 생산돼 우리 군에 공급될 150대의 K2에는 국내 방산업체 SNT다이내믹스에서 제작한 변속기가 장착된다.

K2 전차에 국산 변속기 장착한다…'파워팩' 완전 국산화

참고로 현재 테슬라의 TTM기준 PER은 99배, 1Y Fwd PER은 78배 수준입니다.

Mag7보다 성장세가 높지도 않고 밸류에이션상 싸지도 않습니다.

미래의 장미빛 먹거리가 있다고 하더라도 실적이 받쳐주지 않으면 주가 상승은 쉽지 않은 시총에 도달해 있기에

내년 실적이 정말 중요할 것 같네요.

승인이라는 말이 무색한

조건부 승인입니다.

대만언론 "삼성전자 엔비디아 HBM 공급 '조건부' 승인, 단기 물량부족 때문"

미 대선이 얼마남지 않았습니다.

앞으로 어떻게 세상이 변할지 무척이나 궁금하기도...걱정되기도 합니다.

근데, 반도체 기업에 관세 매기면 그 회사들이 미국으로 공장을 다 옮기긴 할까?

관세를 매기면 반도체를 수입하는 고객들만 비싼값에 사는 게 될텐데....

트럼프 "반도체기업에 왜 돈주나…관세 매겨 美에 공장짓게하자"