유니테스트: 반도체(실적) * 태양광(밸류)

유니테스트의 신한금융투자 리포트입니다.

 

실적 상으로는 올해를 기점으로 내년에는 반등할 것으로 예측하고 있네요.

10월 14일 종가 24,950원 기준으로 2021년 forward PER은 9.6, 2022년은 7.3배 수준입니다.

예측치대로 실적이 나온다면 살만한 종목이라 생각됩니다.

 

기업개요

유니테스트는 후공정에서 사용되는 반도체 검사장비를 생산하는 업체입니다. DRAM과 NAND에 모두 사용되는 장비를 만들고 있습니다. 주요 고객사는 SK하이닉스, 마이크론 등 국내외 반도체 업체입니다.

 

2021년 기준 반도체 매출 비중이 50%를 넘을 것으로 예측하고 있고 반도체 내에서 DRAM의 비중이 70%정도를 차지할 것으로 보고 있네요.

 

 

투자포인트

1) 2021년 DDR5로 매출 성장

2) 2021년 해외 고객사 확대로 NAND도 긍정적

3) 태양광으로 밸류에이션 리레이팅

4) 페로브스카이트 태양광 관련 국립화학연구원과 공동연구 중

 

해당 리포트는 신한금융투자 리서치에서 보실 수 있습니다.